AI需求热烈, 存储巨头纷纷加大投资

据报说念，三星电子、SK海力士等存储半导体企业正凭借大界限老本投资扩大存储芯片产能，以主办现时的行业超等茂密周期。这一举措的中枢原因在于，天下IT巨头为霸占AI市集主导地位而络续加大投资，短期内对存储芯片的订单需求将保持踏实增长态势。

好意思光科技在发布2026财年第一季度（9-11月）财报时晓示，已将来岁的老本投资界限从原先的 180 亿好意思元上调至 200 亿好意思元。此前，好意思光已退出耗尽级存储市集，转而聚焦高利润的AI半导体市集，这次上调投资界限的举动，标记着该公司负责全面加入存储芯片扩产竞争。

在天下科技巨头密集投资的布景下，三星电子与SK海力士也在束缚扩大产能差距，以达成利润最大化。其中，三星电子正舒适擢升 DRAM和 NAND 闪存的开工率，坐蓐要点王人集在平泽、华城等韩国脉土坐蓐基地。上个月，三星电子召开紧要筹备委员会会议，决定重启天下最泰半导体坐蓐基地，平泽园区第二工场5号厂房开辟工程。同期，三星电子还将蓝本筹备为晶圆代工坐蓐线的平泽园区第四工场二期产线，转变为先进存储芯片坐蓐线，并重启相干开辟职责。

SK海力士方面，近期提前完成了清州园区现存 M15 工场旁正在开辟的 M15X 洁净室工程。按照原贪图，M15X 洁净室应于 11 月齐全，来岁之后驱动坐蓐，但实质开辟职责已于 10 月完成（较原贪图提前 1 个月），现在已干预开辟装配阶段。此外，龙仁第一工场（Yongin Fab 1）也比原贪图提前于本年 2 月开工开辟，现在正加速鼓动工程程度，力图提前达成 2027 年的齐全概念。

在东说念主工智能巨头络续加大投资的趋势下，瞻望来岁 DDR5 DRAM 模组及HBM的订单需求仍将大幅增长。可是，在供给端，由于顶端制程产能高度王人集于 HBM 家具，除 HBM 外其他存储家具的位增长濒临铁心，因此 “需求大于供给” 的市集姿色瞻望仍将络续。

市集策动机构Omdia示意，2026年，存储芯片老本开销将加速增长，在IDM老本开销中占据主导份额。在行业下行期，存储IDM因产能诳骗率低、价钱压力和财务逆境而消弱老本开销。跟着需求回升，此前推迟的扩产贪图从头干预筹备周期，导致2025–2026年开销急剧上涨。

SK海力士、三星和好意思光正优先扩大HBM和先进DRAM产能，这收货于AI数据中心络续多年的建壮需求。投资重点包括硅通孔（TSV）产能、搀杂键合、HBM堆叠、1纳米级以下DRAM节点及新建大型晶圆厂。Omdia合计，这些投资布局使存储成为2026年前老本开销旅途最明确的领域。非存储IDM的老本开销仍受限于关税不笃定性、地缘政事风险、工业与汽车市集复苏舒适，以及政府激勉贪图请求逾额。瞻望2026年MCU、模拟芯片和分立器件的老本开销将濒临限度削减。

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